Fórmulas financieras

Evalúa la rentabilidad obtenida por una inversión frente a un objetivo, considerando especialmente la volatilidad negativa. A diferencia de medidas que penalizan toda la volatilidad, el Sortino se centra en las desviaciones negativas respecto a un objetivo o rentabilidad mínima aceptable. Por ello, resulta útil para analizar la relación entre rendimiento y riesgo a la baja.

Permite estimar de forma rápida los años necesarios para duplicar una inversión a una tasa de rentabilidad constante. Es una aproximación rápida, no una fórmula exacta, y funciona mejor con tasas de rentabilidad moderadas y constantes. Puede utilizarse como herramienta educativa para estimar el efecto del interés compuesto sin realizar cálculos complejos.

Expresa la rentabilidad total de una inversión como una tasa equivalente anual para facilitar comparaciones entre períodos. Resulta especialmente útil para comparar inversiones mantenidas durante períodos diferentes. La anualización convierte el resultado en una tasa equivalente por año y, cuando corresponde, incorpora el efecto de la capitalización compuesta.

Calcula el rendimiento porcentual obtenido comparando el valor final con el capital inicialmente invertido. Es una medida básica para evaluar si una inversión ha generado ganancias o pérdidas respecto al capital inicial. Para obtener una visión completa, conviene considerar también dividendos, costes, impuestos y el período durante el que se obtuvo el resultado.

Mide el rendimiento anual de los dividendos respecto al precio de la acción. Permite estimar el rendimiento por dividendo que ofrece una acción al precio considerado. Debe interpretarse junto con la sostenibilidad del dividendo, el crecimiento esperado, el payout y la situación financiera de la empresa.

Calcula la rentabilidad de una inversión después de descontar el efecto de la inflación sobre el poder adquisitivo. Permite distinguir entre el aumento nominal del dinero y el aumento real de su capacidad de compra. Es una medida especialmente relevante cuando se comparan inversiones con la evolución general de los precios.