Fórmulas financieras

Indica el grado de endeudamiento de una empresa en relación con sus recursos propios. Un ratio alto implica mayor dependencia de la financiación externa y, por tanto, mayor riesgo financiero.

Mide si el flujo de caja generado es suficiente para cubrir los pagos de principal e intereses de la deuda. Un valor superior a 1 indica, en términos generales, que el flujo disponible supera el servicio de la deuda del período. Se utiliza habitualmente para analizar la capacidad de pago de empresas, proyectos inmobiliarios y operaciones de financiación.

Mide qué proporción de los ingresos está comprometida con el pago de deudas. Un nivel elevado indica que una parte importante de los ingresos está comprometida con obligaciones financieras, lo que puede reducir la capacidad para afrontar imprevistos. Debe interpretarse teniendo en cuenta la estabilidad de los ingresos y el tipo de deuda.

Mide qué parte del pasivo corriente podría cubrirse inmediatamente utilizando el efectivo disponible. Es una medida más exigente que el ratio corriente porque se centra en el efectivo y equivalentes disponibles de forma inmediata. Resulta útil para valorar la capacidad de atender compromisos próximos sin depender de la venta de inventarios o del cobro de otras partidas.

Mide la rentabilidad obtenida por una cartera de inversión por cada unidad de riesgo (volatilidad) asumida, comparándola con un activo libre de riesgo. Cuanto mayor es el ratio, mejor es la relación rentabilidad-riesgo de la cartera.

Mide la capacidad general de una empresa para hacer frente a sus obligaciones mediante el conjunto de sus activos. Permite evaluar la estructura financiera a largo plazo y la cobertura de las obligaciones mediante el conjunto de recursos de la empresa. Debe complementarse con indicadores de liquidez, generación de caja y composición de la deuda.