Fórmulas financieras

Mide cuántas veces se renueva el inventario durante un período en relación con el coste de las ventas. Una rotación elevada suele indicar que el inventario se vende y renueva rápidamente, mientras que una rotación baja puede señalar exceso de existencias o menor velocidad de ventas. La referencia adecuada depende de las características del sector y del modelo de negocio.

Estima cuánto tiempo puede mantener una empresa su nivel de gasto actual antes de quedarse sin efectivo. Permite estimar el tiempo disponible antes de que sea necesario conseguir financiación adicional o reducir el ritmo de gasto. La estimación depende de la caja disponible y de que el ritmo de consumo utilizado como referencia sea representativo del futuro.

Permite expresar en términos anuales el coste o rendimiento efectivo de una operación financiera, incorporando la frecuencia de pagos y determinados costes. Facilita la comparación entre diferentes ofertas financieras al expresar su coste o rendimiento mediante una referencia anual homogénea. Su cálculo y los conceptos incluidos pueden depender de la normativa aplicable y del tipo de producto financiero.

Mide qué porcentaje de los ingresos se destina al ahorro en lugar de al consumo. Es una medida básica de la capacidad de una persona o familia para reservar parte de sus ingresos para objetivos futuros. Puede calcularse sobre ingresos brutos o netos, pero es importante mantener una definición consistente al comparar períodos.

Mide la tasa anual constante que habría producido el crecimiento de una inversión entre un valor inicial y uno final. Su principal ventaja es que transforma un crecimiento acumulado en una tasa anual equivalente, facilitando la comparación entre inversiones o negocios con distintos períodos de duración. No describe necesariamente el comportamiento real año a año, sino una tasa constante equivalente.

Mide el crecimiento porcentual del dividendo por acción entre dos períodos. Permite estudiar la evolución histórica de la remuneración al accionista y sirve como dato de entrada en determinados modelos de valoración. El crecimiento pasado no garantiza que el dividendo pueda mantenerse al mismo ritmo en el futuro.