Fórmulas financieras

Calcula el efectivo que queda de las operaciones después de impuestos, inversiones y cambios en el capital circulante. El FCF representa una referencia importante para valorar la capacidad de una empresa de generar efectivo después de las inversiones necesarias para mantener o desarrollar el negocio. Puede destinarse, entre otros usos, a reducir deuda, pagar dividendos o recomprar acciones.

Mide los recursos corrientes disponibles una vez cubiertas las obligaciones a corto plazo. Un fondo de maniobra positivo suele indicar que existe una cobertura de activos corrientes sobre las obligaciones de corto plazo, aunque su interpretación depende de la composición y calidad de esos activos. También ayuda a analizar las necesidades de financiación del ciclo operativo.

Descompone el ROE en margen neto, rotación de activos y apalancamiento para identificar de dónde procede la rentabilidad. Permite identificar si una determinada rentabilidad sobre los fondos propios procede principalmente del margen, de la eficiencia en el uso de activos o del apalancamiento financiero. Esto facilita un análisis más profundo que observar únicamente el ROE.

Mide el flujo de caja libre generado por una empresa en relación con su valor de mercado. Relaciona el efectivo que genera el negocio con el valor que el mercado atribuye a la empresa o a sus acciones, según la definición utilizada. Puede ayudar a identificar diferencias entre valoración bursátil y capacidad de generación de caja.

Mide cuánto valor presente de flujos futuros se obtiene por cada unidad monetaria invertida inicialmente. Un valor superior a 1 indica que el valor presente de los flujos futuros supera la inversión inicial bajo los supuestos utilizados. Es especialmente útil para comparar proyectos cuando existe una limitación de capital disponible.

Calcula el aumento total de precios cuando existen tasas de inflación diferentes en varios períodos. Tiene en cuenta la capitalización de las variaciones de precios, por lo que no debe calcularse simplemente sumando las tasas de inflación de cada período. Permite estimar cuánto ha aumentado el nivel general de precios entre dos fechas.