Fórmulas financieras

Mide qué porcentaje de las ventas se convierte en beneficio operativo antes de intereses e impuestos. Permite evaluar la eficiencia del negocio después de considerar los principales gastos de explotación, pero antes de intereses e impuestos. Es útil para comparar la rentabilidad operativa entre períodos y frente a empresas del mismo sector.

Mide la mayor pérdida porcentual experimentada desde un máximo hasta el mínimo posterior antes de recuperar o alcanzar otro máximo. Permite conocer la magnitud de una pérdida sufrida desde un máximo anterior hasta un mínimo posterior. Es especialmente útil para entender el peor retroceso histórico de una inversión y la pérdida que un inversor habría tenido que soportar antes de una eventual recuperación.

Estima el valor de una acción suponiendo que sus dividendos crecerán a una tasa constante indefinidamente. Es apropiado principalmente para empresas maduras con dividendos relativamente estables y una tasa de crecimiento sostenible inferior a la tasa de descuento. Pequeños cambios en estas tasas pueden producir variaciones importantes en el valor estimado.

Indica qué proporción del beneficio se distribuye a los accionistas mediante dividendos. Un payout elevado implica que una mayor parte del beneficio se distribuye y una menor proporción queda retenida para financiar crecimiento. La interpretación depende mucho del sector, la estabilidad de los beneficios y las necesidades futuras de inversión.

Estima qué porcentaje del poder adquisitivo inicial se pierde por efecto de la inflación durante varios períodos. Cuantifica el efecto acumulado de la inflación sobre una cantidad de dinero mantenida sin compensar la subida de precios. Permite comprender por qué una cantidad nominalmente constante puede perder capacidad de compra con el paso del tiempo.

Calcula el tiempo necesario para recuperar el desembolso inicial de una inversión mediante los flujos de caja generados. Es una medida sencilla del tiempo necesario para recuperar el capital inicial y resulta útil cuando la liquidez o la rapidez de recuperación son importantes. No considera por sí mismo los flujos posteriores al momento de recuperación ni el valor temporal del dinero, salvo en su versión descontada.